微軟Q1雲計算業務高速增長, Windows最賺錢, PC軟件生態日益糟糕

“第一財季商業雲ARR（年度經常性收入）超過了200億美元，超過了我們在兩年以前設定的目標”，微軟CEO納德拉在微軟公布2018年一季度財報後表示。

將此前，“雲計算收入擴大3倍”的承諾，提前兌現。

今日淩晨，微軟公布了新一財季的財報。數據顯示，微軟營收245.38億美元，同比增長12%；毛利潤162.60億美元，同比增長15.5%；淨利65.76億美元，同比增長16%，每股收益84美分。營收與每股收益的雙增長，均超過華爾街分析師預期，微軟股價盤後上漲3%。

相對於，營收利潤的增長，微軟在營收成本與研發上投入上的數字也成上升趨勢。

第一財季，微軟總營收成本為82.78億元，同比增長5%。其中，產品營收成本為29.80億美元，服務及其他營收成本為52.98億美元，銷售和營銷支出為38.12億美元，總務和行政支出為11.66億美元。研發方麵，微軟共投入35.74億美元的高額費用，相比去年同期增長15%。

值得一提的是，在第一財季中，微軟通過回購股票和派發股息的方式向股東返還了48億美元現金。

Windows及相關業務仍最賺錢，硬件業務營收增長

作為微軟最核心的產品，PC業務仍在營收中起到了帶頭的作用。

據財報披露，微軟更多個人計算業務第一財季營收為93.78億美元。雖然較去年同期下滑1%，不過其內部業務仍呈現增長態勢。其中，Windows OEM營收同比增長4%；Windows商業產品和雲服務營收同比增長15%。

據市場調研機構NetMarketShare在9月份提供的統計數據顯示，Windows目前的市場份額不低於88.88%，Mac OS為6.29%，而Linux則為4.83%。

從數據來看，Windows係統的市場份額仍處於霸主地位，但市場方麵的動作，仍使微軟感到不安。微軟表示，目前仍有15億Windows電腦，但是Linux和MacOS市場份額增長如此之快，這將對軟件巨頭造成挑戰。

日前，沃爾瑪就表示，計劃部署10萬台Mac，取代Windows PC辦公，以此提高員工的生產力和節約成本。IBM的分析表明，與Mac用戶相比，Windows PC用戶撥打技術支持電話的次數要翻倍，IT人員臨場支持的情況也是前者的五倍之多。

國內市場，因終端全麵移動化，導致PC軟件生態日益糟糕，捆綁軟件肆意，榨幹PC時代的最後一點利益，成了部分軟件製造商的信條。這也促成了不少用戶，轉到蘋果Mac係統。

硬件方麵，在經曆了連續兩個季度下滑後，受益於新品的發布，Surface業務的營收較去年同期增長12%，但具體銷量數據微軟沒有公布。另一款硬件產品Xbox則成下滑趨勢，但從相關遊戲及軟件服務方麵進行了找補，營收增長21%。

近日，作為支持Xbox平台的體感設備Kinect被微軟宣告死亡。近年來，主機市場的趨於飽和，也使微軟更多地在內容生態上做探索。另據市場分析，硬件方麵，微軟接下來可能會更加關注虛擬現實設備HoloLens的推廣。

此外，在微軟2017年第三季度的財報裏，就已經不再被提及的Windows手機業務，本次財報同樣未予提及。而此前微軟也向媒體證實，他們已不會向手機業務注入更多的資金。

據場調研機構IDC公布的2017年一季度智能手機市場報告顯示，Windows Phone在全球範圍內僅剩下0.1%的市場份額。

另一邊，作為Windows的親兄弟，Offcie業務的增長則在財報中最為亮眼。

雲計算業務營收目標提前完成，市場份額仍需提升

你可能不知道這個部門是幹啥的？但它所研發的產品，你肯定用過。雖然你可能沒花錢買過它，但它還是給微軟賺了很多錢。

作為，使用最廣泛的辦公軟件，Offcie無疑是微軟的一款殺手級產品。因為Office的存在，也使用戶對於Windows平台更加依賴。這次在營收方麵，Office也交出了一份漂亮的答卷，同時，還帶著他的小兄弟——雲計算。

根據財報數據顯示，微軟生產與商業程序部門第一財季營收為82.38億美元，同比增長28%。其中，Office 365營收增長42%，Office商用產品和雲服務的營收同比增長了10%，Office消費者產品和雲服務營收同比增長12%，Office 365訂閱用戶總數已達到2800萬。微軟旗下另一款商業應用產品———Dynamics產品和雲服務營收同比增長13%。

其中，Office 365 42%的營收增長為微軟財報披露數據中，漲幅最大的業務。而與之相輔相成的雲計算業務，在脫離Office後，同樣帶給微軟客觀的營收。

微軟第一財季智能雲部門的營收為69.22億美元，比去年同期的60.97億美元增長14%。運營利潤為21.37億美元，高於去年同期的17.77億美元。其中，服務器產品和雲服務營收同比增長17%，主要得益於Azure營收同比增長90%；企業服務營收同比增長1%。

雖然微軟沒有公布Azure的營收數據，但研究公司Canalys估計，Azure雲計算或為微軟帶來了約20億美元的營收。

Azure加上Office 365，微軟的商業雲業務營收達到200億美元級別，提早一年實現既定目標。

而作為微軟在雲計算市場上最大的對手，亞馬遜也於今日披露了雲計算方麵的數據，亞馬遜AWS服務營收達46億美元。營收雖不及微軟，但卻已經成了亞馬遜旗下最賺錢的業務，同時占有31.8%的市場份額，超過微軟13.9%兩倍。

這使得雲計算什麼時候可以取代Windows在微軟營收中的帶頭地位，進一步搶奪市場份額，充滿想象空間。

投資組合管理公司Fort Pitt Capital Group資深分析師說：“我們一直認為雲計算可以為微軟帶來長久的盈利，而事實也證明了這一點。”

LinkedIn貢獻11億美元營收，但真正的營收能力還未體現

相對於諾基亞的收購給微軟帶來近150億美元的損失，LinkedIn這回給微軟貢獻了11億美元的營收。

不過，這可能更基於LinkedIn原有的業務。

2016年，微軟以262億美元的價格收購了LInkedIn。當時微軟表示，LinkedIn龐大的業務和員工數據，可以用於豐富其Office 365和Dynamics 365等SaaS產品。但自始至終，Linkedin本身的業務似乎都沒有受到微軟的影響。

直到上個月，微軟才具體宣布LinkedIn未來的整合方向：Linkedin 將與微軟旗下的 Office 365 進行初步的整合。

除了Office365，微軟還打算將 LinkedIn 在數據層麵上與 Dynamics 365 for Sales、微軟 CRM 解決方案等進行結合，這些產品上都將能夠呈現與 Office 365 相同的個人信息。

具體來說，LinkedIn 的個人數據將能夠呈現在 Office 365 的個人介紹頁麵。這樣一來，在同事之間互不相識的情況下，就可以在 Office 365 上查看其個人信息，而不必再去此人的 LinkedIn 界麵去。

從上述財報數據來看，微軟選擇與LinkedIn整合的產品，都體現著高增長，且在營收構成中占有重要地位。若加上LinkedIn數據，相關業務的增長空間或進一步加大。