雲業務成第一業績引擎！深扒美國三大科技巨頭季報，微軟增長最猛

文 | 雲鵬

智東西11月11日消息，亞馬遜、微軟、穀歌近期先後發布了第三季度財報，從雲服務業務的營收占比和利潤情況看，三家公司的雲服務業務均為其重要收入增長點和利潤來源。

亞馬遜AWS業務已經在其700億美元的季度總營收中占據13%，微軟Azure雖然連續8個季度增速減緩但仍然保持59%的同比增長，穀歌在財報中提到對於雲服務業務，Q3季度投入了大量人力資源，此舉能否取得實質性突破有待觀察。

通過對三大海外科技巨頭財報中涉及雲服務的相關數據進行梳理和分析，我們找到當下海外雲服務市場發展的方式和特點，為國內雲服務行業的發展提供參考。

一、亞馬遜：AWS服務地位突出

亞馬遜2019年第三季度財報顯示，AWS淨銷售額約為89.95億美元，占整體淨銷售額的13%，去年同期的占比為12%，亞馬遜整體服務業務，銷售淨額為302.55億美元，占整體淨銷售額的43.2%。AWS淨銷售額同比增速為35%，高於整體25%的同比增速。

▲AWS Q3銷售額及利潤額情況

從數據看來，AWS服務占亞馬遜整體服務板塊淨銷售額接近三分之一，並且從增速來看，亞馬遜AWS業務板塊對整體銷售增速起到了拉升的作用，占比也有稍許提高。不過值得一提的是，AWS淨銷售額同比增速已經連續四個季度呈現下降趨勢，也是五年來以來的最低值。

▲AWS Q3業務增速及占比

在利潤方麵，AWS帶來的運營利潤額為22.6億美元，同比增長9%，而亞馬遜整體運營利潤為31.57億美元，同比下降15%。從數據來看，亞馬遜第三季度的利潤呈現下滑趨勢，但是AWS業務的利潤同比逆勢增長。

在財報前言中，亞馬遜用較大篇幅公布了AWS相關的一些新動作。

首先亞馬遜在財報中公布了AWS服務的幾位新客戶以及相關業務。Cerner Corporation選擇AWS作為首選的人工智能和機器學習提供商；Globe and Mail和Old Mutual Limited選擇AWS作為首選雲提供商；家電製造商格蘭仕將通過AWS在200多個國家和地區擴展IoT平台。

同時，AWS推出了幾項全托管服務，包括預測銷售和需求的Amazon Forecast、用於構建、保護和管理數據的AWS Lake Formation，以及為各類行業提供安全保障的Amazon Quantum Ledger數據庫服務。

另外AWS發布了用於雲計算的G4實例（G4 instances）、幫助企業尋找專家的AWS IQ服務，宣布開放了中東（巴林）地區的AWS服務，降低了雲服務存儲價格以及拓展了在美國的教育雲服務市場。

在亞馬遜、微軟和穀歌的Q3財報中，亞馬遜的財報關於雲服務的信息量是最大的，不論是銷售結構還是新業務的介紹，都在紙麵上看起來更加詳盡。AWS的銷售額和利潤額的同比增速均高於公司大盤，並且占比也緩慢提高，是業績增量的重要影響因素。

目前，亞馬遜的AWS的公有雲服務占據了世界雲服務市場五分之二份額，位居第一。

▲2016Q1到2019Q3世界公有雲服務市場份額趨勢，數據來源：Synergy Research Group

二、雲服務基礎設施建設將成為微軟重點

根據微軟2020財年第一季度（7-9月）財報顯示，微軟該季度營收為330.5億美元，同比增長14%，服務及其他收入為172.8億美元，占比52.3%。淨利潤為107億美元，同比增長21%。

▲微軟 Q3營收及利潤情況

微軟的智能雲業務包括公共、私有和混合服務器以及為企業和研發人員提供動力的雲服務，主要包括Microsoft Azure、Microsoft SQL Server、Windows Server、Visual Studio、System Center和相關的CAL、GitHub、高級支持服務和Microsoft谘詢服務。

據財報數據顯示，微軟智能雲收入為108億美元，增加23億美元，同比增長27%，其中服務器產品（server products）和雲服務收入增長了30%，其中Azure為主要推動板塊，營收同比增速為59%。不過Azure的季度收入同比增速已連續八個季度呈放緩趨勢，去年同期的同比增速為76%。

▲微軟 Q3雲服務營收及利潤

微軟在財報中提到，相比2019財年第一季度，商業雲（Commercial cloud）營收增加了36％，達到116億美元，其中包括Microsoft Office 365商業、Microsoft Azure、LinkedIn的商業部分、Microsoft Dynamics 365和其他商業雲屬性業務。

據財報顯示，商業雲的毛利率有4個百分點的提升，達到66%，該增長主要來自於Azure Q3利潤額的增長。

微軟在財報中表示，競爭對手正在開發新的軟件和設備，同時為消費者和企業部署基於雲的服務，客戶喜歡的設備和形式在不斷變化，並會影響用戶訪問雲服務的方式，在某些情況下會影響用戶選擇用誰提供的雲服務。“因此我們會繼續在基礎設施和設備上進行投資，盡管這可能會影響我們的利潤率。”

▲微軟 Q3各類型業務營收狀況

在下季度財報展望上，微軟預計智能雲業務營收在112.5至114.5億美元之間，並預計Azure業務收入將持續保持高增速。

三、穀歌雲服務招兵買馬維持快速增長

根據Alphabet第三季度財報顯示，該季度總營收為404.99億美元，同比增長20%。淨利潤為70.68億美元，同比下降23%；每股收益10.12美元同比下降22.5%。

▲穀歌 Q3營收及利潤情況

在404.99億美元的營收中，廣告收入為339.16億美元，占比83.7%，同比增速17.1%。其他收入為64.28億美元，占比15.9%，其他收入的同比增速為38.5%，主要包括 Google Play、Google Cloud產品、硬件、 YouTube訂閱，這四個業務貢獻了主要的增長點。

▲穀歌 Q3各業務收入情況

雖然財報中沒有明確提到雲服務的體量與增速，但是CEO Sundar Pichai曾在今年媒體采訪時說到，穀歌的雲服務收入已經在18個月內翻了一番。

穀歌抓緊招兵買馬已經不是新鮮事了，它們在財報分析中也提到了員工人數問題。截至2019年9月30日，員工人數為114096 。而本季度的大多數新員工是工程師和產品經理。新增人數最多的是Google Cloud和Search。

穀歌財報中對於雲服務部分的數據提及較少。業績公布後，穀歌CEO Sundar Pichai在分析師電話會議中表述了雲服務相關的一些問題。他表示目前雲服務發展形勢非常好，Thomas加入團隊後一直在做全盤投資，注重擴大銷售合作夥伴和運營團隊。在雲服務方麵，他認為盡可能多地參與交易並積累成功是非常重要的。

結語：新產品、基礎設施、人才，三巨頭雲服務側重點各有不同

當下，5G、AI、物聯網等關鍵領域快速發展使得雲服務成為了互聯網時代的基礎設施，同時也是國內外科技巨頭們搶占的戰略要地。

雲服務的元老亞馬遜在巨大體量的同時仍然積極推出如Amazon Quantum Ledger、G4 instances等雲服務新產品、並擴展如格蘭仕等優質客戶。微軟Azure業務對於公司Q3整體毛利率的增長起著重要作用，但是沒有明確的新發展點。穀歌目前體量較小，盡管承認工資是費用中的大頭，但仍然為雲服務積極地招兵買馬。

不過盡管雲服務在亞馬遜、微軟、穀歌三家的總營收中都起到了“增速推進器”的作用，但是雲服務的增速持續放緩是普遍現象。較高的增速會逐漸放緩是一方麵，但也說明新的雲服務增長點是各家亟待找到的破局關鍵。

目前三家財報中關於雲服務的定義有所不同，因此一對一的業務項目比較存在一定困難。但通過對Q3財報數據的分析，有一件事非常清楚，雲服務市場的結構還未成定數，並且這個市場仍在高速增長，三巨頭的戰事遠未結束。