手握百億軍事合同，政府大單成微軟雲新的增長點？｜億歐讀財報

近日，微軟發布了2020財年第二財季財報。財報顯示，微軟第二財季營收為369.06億美元，同比增長14%；淨利潤為116.49億美元，同比增長38%。微軟第二財季調整後每股收益和營收均超出華爾街分析師預期，推動其盤後股價漲近2%。

根據財報，本季度的總營收成本為123.58億美元，低於上年同期的124.23億美元。其中，產品營收成本為49.66億美元，服務及其他營收成本為73.92億美元。

總研發支出為46.03億美元，高於上年同期的40.70億美元。其中，銷售和營銷支出為49.33億美元，總務和行政支出為11.21億美元。

▍2020財年第二季度，微軟三大事業部表現如何？

財報顯示，微軟第二財季營收的增長主要得益於生產力和業務流程部門、智能雲部門和更多個人計算業務三大事業部的營收增長。

細化看微軟三大事業部業務領域，生產力和業務流程部門主要涵蓋Office、LinkedIn、Dynamics等，智能雲部門包含Azure、服務器產品、企業服務等，更多個人計算業務則主要涵蓋Windows、Surface、Xbox和遊戲、Bing廣告等較為人知的業務。

在2020財年第二季度，微軟智能雲部門總收入達119億美元，同比增長27％，在微軟總業務營收中占比達到32%。其中，服務器產品和雲服務收入增長30%，企業服務收入增長6%，Azure收入增長62%。對此，微軟執行副總裁兼CFO艾米·胡德（Amy Hood）表示：“銷售團隊和合作夥伴的強大執行力使企業雲收入達到125億美元，同比增長39％。”

生產力和業務過程業務部門營收為118億美元，同比增長17%，主要業務表現為Office 365商業版營收增長27%，Office 365消費者用戶增長至3720萬；LinkedIn營收增長了24%；Dynamics 365產品營收增長42%。

個人計算業務部門營收為132億美元，同比增長2%。其中，Windows OEM營收增長18%，Windows商業和雲服務營收增長25%，Surface營收增長6%，不包括流量獲取成本的搜索廣告收入增長了6%，Xbox遊戲營收下降了11%。

整理對比2019財年至2020財年第二季度的財報數據，不難發現，微軟雲計算業務發展強勁，已經從2019年第一季度的86億美元增長為119億美元。

在本次財報會議上，艾米·胡德也指出，在Azure營收的重新加速增長上，一個因素來自於大範圍的需求增長，尤其是Iaas和Paas兩個板塊；另一個因素在於秘鑰方麵的工作，即Cosmos Db、Arc等，它們的確為Stack這塊業務帶來了新的勢頭。

▍為了持續擴大雲服務市場份額，微軟該如何做？

微軟曾是PC互聯網時代的領導者，Windows係統曾傲視群雄。但在移動互聯網時代，在受到安卓和iOS兩大操作係統的衝擊後，微軟的股價也曾持續下跌。

直到2014年，微軟現任CEO薩提亞·納德拉（Satya Nadella）上任，確定了將雲計算作為微軟的突破口。

Gartner數據顯示，2018年全球公有雲服務市場規模達1363億美元，增速23%，預計2022年市場規模將超過2700億美元，全球雲計算服務市場呈現穩定增長態勢。雲計算的出現，也為微軟、亞馬遜、IBM、甲骨文、穀歌等互聯網時代的軟硬件巨頭提供了新的業務增長點。

Gartner報告指出，2018年亞馬遜全球市場份額占47.8%，與2017年相比降低了5%，而居於第二位的微軟市場份額則增長了2.2%，達15.5%。排名第三-第五的阿裏巴巴、Google和IBM所占市場份額與前兩名差距較大。

高盛曾在2019年12月對全球2000強公司的100名IT高管進行信息技術支出調查。調查結果顯示，雖然亞馬遜雲服務在營收、市場份額上領先，但微軟Azure是最受歡迎的公有雲服務供應商。高盛分析師表示，跨雲基礎設施和平台即服務加在一起，微軟的領先優勢自2017年12月以來一直在擴大。此外，調查結果還顯示，微軟可能會繼續獲得更多的雲服務市場份額。

除了商業雲服務，政務雲也是不可忽視的市場。在本財季，促成微軟雲計算業務營收增長的一個不可忽視的原因，就是微軟斬獲了美國國防部的百億大單。

2018年，美國國防部推出了名為“聯合企業國防基建”（簡稱JEDI）的100億美元的雲服務合同。經過長達一年的競標，微軟擊敗亞馬遜、穀歌、IBM和甲骨文等競爭對手，贏得了這份為期十年，價值100億美元的合同。

目前，各國政府紛紛加大電子政務建設力度，雲計算恰巧能實現數據資源互通共享，幫助政府實現政務公開和服務轉型，因此被越來越多政府部門接受和采用。

例如美國，美國聯邦政府於2011年2月頒布《聯邦政府雲戰略》，2011年共安排200億美元資金發展電子政務雲，該項投資占了美國全年IT總花銷的1/4；2019年2月，美國國防部公開發布《國防部雲戰略》，強調美國國防部(DoD)已經進入了現代戰爭時代，雲計算將為作戰人員提供數據及保持軍隊技術優勢，並希望在21世紀戰場上通過雲計算獲益。

由此可見，對微軟來說，想要獲得更多的雲服務市場份額，除了與友商搶奪商業客戶資源，政府、國家機構的采購大單也是必須爭取的業務之一。